Новини за доставчика

Италия – GTECH ще придобие IGT за $6.4 млрд

GTECH SpA, базираният в Италия лидер в световно регулираните хазартни игри, днес обяви, че е сключил окончателно споразумение за сливане с International Game Technology, Inc., световен лидер в развлеченията за казино и социални игри, със седалище в Лас Вегас, Невада, САЩ . Съгласно условията на сделката IGT и GTECH ще се обединят в новосформирана холдингова компания, организирана в Обединеното кралство (NewCo). Акционерите на IGT ще получат комбинация от $13.69 в брой плюс 0.1819 акции на NewCo (подлежат на корекция) за всяка акция от обикновените акции на IGT, равняваща се на обща стойност от $18.25 на акция на IGT. Акционерите на GTECH ще обменят всяка от своите съществуващи акции на GTECH за една (1) новоиздадена обикновена акция на NewCo. Общата стойност на сделката е приблизително 6.4 милиарда долара, включително предположението за приблизително 1.75 милиарда долара съществуващ нетен дълг на IGT.

Транзакцията създава водеща в света компания за игри от край до край, в уникална позиция да се възползва от възможностите в глобалните пазарни сегменти на игрите. Новата компания съчетава най-доброто в класа си съдържание, операторски възможности и интерактивни решения и се присъединява към водещата библиотека с игри и производствени и оперативни възможности на IGT с игралните операции, лотарийните технологии и услугите на GTECH. Споразумението стимулира мащаба във всички бизнеси, географски региони и продуктови линии и се очаква да постигне повече от 280 милиона долара в синергии с текуща скорост до третата година след приключването на сделката.

Коментирайки сделката, Марко Сала, главен изпълнителен директор на GTECH SpA, каза: „Тази сделка е трансформираща за нашия бизнес. С ограничено припокриване на продукти и клиенти, обединената компания ще се радва на водещи позиции във всички сегменти на гейминг пейзажа. Това ще увеличи нашия глобален мащаб и с пълен набор от предложения и стабилни взаимоотношения с клиенти в целия клиентски спектър, новата компания ще има несравними възможности за справяне с продължаващото сближаване между глобалните сегменти на игрите. Нашият опит в тези сегменти и по-голямата способност да инвестираме в научноизследователска и развойна дейност ще подобрят преживяванията на играчите и ще бъдат от полза за нашите правителствени и бизнес клиенти. Транзакцията значително ще подобри нашия паричен поток и финансова сила и ще осигури ясни и постижими синергии на разходите и приходите.“

„Изключително сме доволни да постигнем окончателно споразумение за сливане с GTECH в резултат на нашето проучване на стратегически алтернативи за максимизиране на стойността за акционерите. Тази изключителна комбинация от двама световни лидери наистина определя бъдещето на гейминг развлеченията. Заедно сме в уникална позиция да предоставим най-широкото и най-иновативно портфолио в индустрията от най-добрите в класа си продукти, решения и услуги. Това стратегическо споразумение ни кара да трансформираме индустрията допълнително, като същевременно предоставяме значителни ползи и стойност на нашите клиенти, служители и акционери“, каза Пати Харт, главен изпълнителен директор на IGT. „Отдадеността и иновациите на нашите служители ни позволиха да се възползваме от тази възможност и очакваме с нетърпение да се интегрираме с екипа на GTECH, за да постигнем още по-високи нива на успех.“

Комбинираното предприятие ще има повече от 6 милиарда долара проформа приходи и над 2 милиарда долара проформа EBITDA въз основа на последните дванадесет месеца към 31 март 2014 г. по текущи обменни курсове. Очаква се обединеното предприятие да генерира значителен свободен паричен поток и транзакцията незабавно ще се увеличи на база парични печалби на акция.

Допълнителни подробности за транзакцията

Акционерният компонент на покупната цена подлежи на корекция с 15 процента нагоре и надолу яка на базата на търговската цена на акциите на GTECH преди приключването на транзакцията, като всяко увеличение на възнаграждението, дължимо на акционерите на IGT, трябва да бъде платено в брой. Транзакцията ще включва избирателен механизъм за акционерите на IGT, за да изберат възнаграждение за всички акции, всички парични средства или смесени избори, подлежащи на пропорционално съотношение в съответствие с условията на споразумението за сливане.

IGT и GTECH ще се обединят в новосъздадена холдингова компания в Обединеното кралство с корпоративно седалище в Обединеното кралство и оперативни централи в Лас Вегас, Провидънс и Рим. NewCo ще бъде единствено листвана на Нюйоркската фондова борса (NYSE). Акциите на IGT ще спрат да се търгуват на NYSE, а акциите на GTECH ще спрат да се търгуват на италианската фондова борса (Borsa Italiana).

Непосредствено преди сливането на GTECH-NewCo да приключи, GTECH ще прехвърли италианския си бизнес в изцяло притежавани италиански дъщерни дружества, които след сливането ще станат дъщерни дружества на NewCo.

De Agostini SpA и неговото дъщерно дружество DeA Partecipazioni SpA, притежаващи общо приблизително 59 процента от акциите в обращение на GTECH, са сключили споразумение за поддръжка с IGT, съгласно което са се ангажирали с IGT да гласуват в полза на транзакцията и са предприели определени блокировки- поети ангажименти. Някои ангажименти, квалифицирани като „споразумение на акционерите“ по отношение на GTECH, ще бъдат публикувани в съответствие с член 122 от Италианския единен финансов акт и разпоредбите за прилагане.

В резултат на сделката се очаква, че съществуващите акционери на IGT и GTECH ще притежават съответно приблизително 20 процента и 80 процента (ако не бъдат упражнени права за оттегляне) от обикновените акции на NewCo, а De Agostini се очаква да държи приблизително 47 процента от Обикновени акции в обращение на NewCo.

Транзакцията, която беше одобрена от бордовете на директорите на двете компании, в момента се очаква да бъде завършена през първото или второто тримесечие на 2015 г. Транзакцията подлежи на получаване на необходимите антитръстови и хазартни разрешения, одобрение от всяка от Акционери на IGT и GTECH и други обичайни условия. Сливането на GTECH-NewCo ще задейства правото на оттегляне на акционерите на GTECH, които не одобряват транзакцията на събранието на акционерите на GTECH. GTECH може да прекрати Споразумението за сливане и да не пристъпи към приключване на транзакцията, inter alia, в случай че правата за оттегляне са упражнени над 20 процента от акционерния капитал на GTECH. GTECH очаква да финансира паричната част от възнаграждението чрез комбинация от налични пари и ново финансиране. Във връзка със сключването на сделката GTECH получи обвързващи ангажименти на обща стойност 10.7 милиарда долара от Credit Suisse, Barclays и Citigroup за финансиране на сделката, включително рефинансиране на някои съществуващи задължения.

Управление

След приключването на транзакцията, първоначалният борд на директорите на NewCo ще се състои от 13 директори, включително Марко Сала, главен изпълнителен директор на GTECH, който ще служи като главен изпълнителен директор на NewCo; петима директори, които ще бъдат назначени от IGT от съществуващия борд на директорите на IGT, включително Фил Сатър, председател на IGT, който ще служи като председател на NewCo, Пати Харт, настоящ главен изпълнителен директор на IGT, който ще служи като заместник-председател, и трима допълнителни независими директори и шестима директори, които ще бъдат назначени от Де Агостини, най-малко четирима от които ще бъдат независими и един от които ще служи като заместник-председател и един независим директор по взаимно съгласие между GTECH и IGT. NewCo ще спазва стандартите за листване на NYSE за корпоративно управление, приложими за неконтролирани местни емитенти в САЩ. Панелът за поглъщане на Обединеното кралство потвърди, че NewCo няма да бъде предмет на Кодекса за поглъщане на Обединеното кралство.

Освен това, за да насърчи дългосрочното притежаване на акции и да улесни реализирането на ползите, които трябва да бъдат постигнати чрез комбинацията, NewCo ще приложи програма за дялове за лоялност, която ще предложи на всички акционери на NewCo (при приключване на сделката и след това), които притежават техните обикновени акции на NewCo непрекъснато в продължение на най-малко три години, правото да получат 1 (непрехвърляема) специална акция с право на глас на обикновена акция на NewCo, носеща 0.9995 гласа на акция.

Credit Suisse действа като водещ финансов съветник на GTECH и остави водещ организатор и букрънър за финансирането на придобиването на сделката; Barclays и Citigroup също са финансови съветници на GTECH и, заедно с Credit Suisse, действат като съвместни водещи организатори, съвместни букрънъри и агенти за съвместно синдикиране на финансирането на придобиването.

Wachtell, Lipton, Rosen & Katz, Clifford Chance LLP и Lombardi Molinari Segni служат като правни съветници на GTECH във връзка със сделката. Morgan Stanley предоставя финансови съвети, а Sidley & Austin LLP и Allen & Overy действат като правни съветници на IGT.