Пулс
Унгария – за част от пая – Доходност Сек
By Фундаментален болт - 12 февруари 2024 г.
В ексклузивна статия на G3 Исмаил Вали от Yield Sec разкрива степента на незаконния/нелицензиран хазарт в един от нововъзникващите регулирани пазари за онлайн хазарт в Европа. През двете години след представянето на новия си закон за хазарта, Унгария беше затрупана от нелегални оператори с канализиране от едва седем процента – и това е само началото на проблемите...
През 2022 г. Исмаил Вали от Yield Sec представи игралната индустрия с аналогията на пазар за онлайн игри като айсберг – видимата снежна шапка, представляваща белия пазар, който бяхме накарани да вярваме, че е целият пазар на онлайн хазарт, плюс огромния сива/черна маса под водолинията, това е незаконната/нелицензирана пазарна дейност, която засенчва всичко останало.
Това е картина, която се повтаря в цяла Европа, но не представя всички страни еднакво. Канализирането е различно в различните държави, като най-високата летва в момента е поставена от Обединеното кралство (законово GGR канализиране от 96 процента – доходност Sec 2023 г.). Въпреки това, това, което беше осветително, докато изследвахме ексклузивните данни, предоставени от Yield Sec, е, че пазарите с невероятно ниски нива на легална канализация са изправени пред ясни проблеми, но потенциалните последствия и решения са всичко друго, но не и ясни.
Нелегалните завладяват и надвиват
Yield Sec описва пазара за онлайн хазарт в Унгария като сложна и извън контрол екосистема, където незаконните, нелицензирани опции затрупват и надделяват над законните оператори. През 2023 г. нелегалният пазар превишава легалния пазар с 93 процента към седем. Има трима законни, лицензирани оператори на ограничителния пазар, който се обслужва от 244 нелегални оператори, активно насочени към унгарски играчи, като 221 филиала рекламират само нелицензирани оператори.
Унгария е наскоро регулиран (2022 г.) „бял“ пазар, който обвърза своите лицензи за онлайн залагане и игри с три съществуващи наземни оператора: Tippmix Pro, Vegas.hu и GrandCasino.hu. В течение на две години обаче нелегалните в Унгария контролират 93 процента от онлайн пазара – това е повече от три пъти повече от средния глобален дял на нелегалния онлайн хазарт на който и да е пазар. За перспектива Унгария насочва хазартната дейност към лицензирани сайтове и приложения с почти 90 процента по-малко ефективно от Обединеното кралство, най-законно регулираният пазар в света.
През 2023 г. лицензираните операции представляват само седем процента от приходите, генерирани от онлайн хазартни дейности в Унгария. По-голямата част от нелицензираната дейност първоначално е генерирана от „наследени“ оператори на сивия пазар. Липсата на законодателство, управляващо онлайн пазара в Унгария до неотдавнашния Закон за игрите (февруари 2022 г.), създаде вакуум, който беше запълнен от големите европейски марки за игри.
Главни сред марките, работещи в Унгария преди новия Закон за игрите, бяха Bet365, Unibet и GameTwist. Всяка от тези марки продължи да работи в Унгария след въвеждането на новия Закон за игрите и към първата половина на 2023 г. Bet365 зае 63 процента дял от пазара, следван от Unibet с 18 процента и GameTwist с пет процента . Стотици нелицензирани оператори образуват допълнителни седем процента, като тримата лицензирани оператори си поделят последните седем процента.
Оттегляне Симптоми
Два фактора се промениха през лятото на 2023 г. Системата за лицензиране на онлайн хазарта в Унгария (въведена на 1 януари 2023 г.) влезе в сила на 1 юли. До август Надзорният орган за регулаторни въпроси (SARA) заяви, че вече може да издава поредица от глоби (до 250,000 XNUMX евро), започване на блокиране на IP и издаване на наказателни доклади до полицията за незаконен хазарт срещу оператори и евентуално срещу банки (местни и чуждестранни), които не са спазили строгите очаквания за блокиране на плащания. Вторият фактор показа, че Yield Sec предоставя своя доклад за размера и мащаба на незаконната дейност на пазара на игри на унгарски клиенти.
Седмицата, започваща на 28 ноември 2023 г., дългосрочно нелицензиран наследен оператор в Унгария, Bet365, се оттегли от пазара. Bet365 беше номер едно оператор на спортни залагания и казино в Унгария от началото на наблюдението на Yield Sec. Реклами и партньорски връзки все още присъстват на много места, но са насочени към страница „съжаляваме, бяхте блокирани“. Bet365 контролираше почти две трети от канализирането на приходите от GGR в Унгария. Те остават най-търсената дума в по-голямата част от ключовите думи и фрази на аудиторията в Google в Унгария. Но сега ги няма – и последствията са драматични.
Първото разкритие е, че трите лицензирани оператора, всеки наземен с обвързани лицензи за онлайн хазарт, не са спечелили допълнителен пазарен дял. Отстраняването на доминиращия 63-процентов пазарен акционер, Bet 365, не е облагодетелствало нито един от лицензираните оператори в Унгария. Хаосът, причинен от напускането на Bet365, доведе до създаването на нови и по-агресивни партньорски предложения от нарастващ брой офшорни, нелицензирани участници. Оттеглянето на Bet365 привлече повече нелегални оператори в Унгария, тъй като заграбването на земя достигна своя връх на пазара, за да се заменят връзките на Bet365 с други нелегални. Пазарът също така отбеляза увеличение на размера и мащаба на офертите за партньорски бонуси за нелицензирани марки, като партньорите движат пазара и малко, ако има такива, легални, дори и толкова, че са включени в популярни сайтове за партньори.
Бонус офертите на пазара се увеличиха спираловидно в Унгария, като лицензираните сайтове не могат да се конкурират с оферти от нелицензирани оператори, които са средно поне 2.5 пъти по-агресивни от водещата местна марка казино Vegas.hu. Според Yield Sec бонус офертите в допълнение към интелигентни домейни, фокусирани върху ключови думи, които са насочени към събития и продукти, за разлика от маркетинга само на имена на марки за казино/залагания, гарантират, че нелицензираните оператори запазват надмощие на пазара. Лицензираните оператори са до голяма степен невидими за огромното мнозинство от аудиторията на HU, които намират своите залози и връзките към тях чрез филиали на HU и са го правили от години – ефектът на наследството в действие. В Унгария шокиращите 85 процента от всички филиали рекламират само незаконни марки, а други пет процента рекламират както законни, така и незаконни марки една до друга. Смущаващо е да се установи, че шест процента от партньорите рекламират други партньори – за да увеличат допълнително тяхната уместност и авторитет в търсенето и социалните мрежи – но само четири процента от всички филиали рекламират само легални марки. Проблемът е, че едва ли има унгарски потребители, които посещават или преобразуват чрез тези дестинации само за легална промоция.
Това, което Унгария показа, е, че преместването на пазарната игла от нелицензиран към лицензиран регулиран хазарт не е толкова просто, колкото просто насочване срещу един или двама незаконни оператори за принудително изпълнение. Всяко действие срещу големи нелегални лица разцепва пазара в полза на още повече нелегални навлизащи. Неотдавнашното съобщение на Entain за масово изтегляне от пазара в юрисдикции, където те са нелицензирани, вероятно ще създаде точно същия отрицателен ефект на вакуум, но на международно ниво.
Беше ли обречена на провал Унгария?
Всяка система, въведена от правителства с най-добри намерения, но без подходящо наблюдение, контрол и прилагане (MPE), според Исмаил Вали от Yield Sec е обречена на провал. „Система, налагаща обвързани лицензи, строги ценови политики и ограничени оферти с цел набиране на пари от данъчно облагане за плащане на системите за социално подпомагане и здравеопазване, е много похвална, но без наблюдение, контрол и правоприлагане (MPE) – просто няма да върви да работят на практика“, заявява Вали. „Преминаването от тухли и хоросан към онлайн не означава, че MPE е невъзможно, просто е по-трудно, поради което създадохме платформата Yield Sec на първо място: да виждаме, знаем, оценяваме и действаме в целия пазар, от аудитория и гледна точка на дейността, а не просто надежда за законно канализиране в лицето на намаляващата или невъзможна законна рентабилност и устойчивост на оператора.“
Престъпността винаги се е интересувала от игралната индустрия, но в по-голямата си част фокусът й е бил върху дейностите по пране на пари, а не върху действителните операции. Нещата обаче се променят според Yield Sec и тяхното наблюдение и данни показват, че европейският пазар бързо преминава от „мека“ към „твърда“ престъпна дейност.
„Първоначалният ми поглед върху пазара, когато стартирахме Yield Sec, беше, че нашите данни разкриват „Големия нелегален хазартен обир“, обяснява Вали. „Имахме група меки престъпници, мотивирани от алчност и без страх от правни последици, които представляваха почти риск за игралната индустрия. Това бяха и са ръководители на хазартни игри, които печелят повече от парите си от незаконна дейност, отколкото от легален хазарт, и се прикриват в дефиниции за маскировка, като например твърдят, че са „операции на сивия пазар“. Нека преминем към фактите тук: сивите пазари вече не съществуват. Днес имаме регулация и законодателство за онлайн хазарта в повечето юрисдикции на Земята – има повече регулирани пазари, отколкото не. Това просто се е превърнало в легален срещу незаконен въпрос или черно срещу бяло за онези, които все още предпочитат цветна диаграма за своята престъпност. Започнах да използвам аналогията с айсберга, просто за да демонстрирам несигурността на всички пазари за онлайн хазарт днес – тази ярка, бяла шапка на легалния хазарт неизменно плава в морето от престъпност, във всяка онлайн юрисдикция.“
Проблемът с меката престъпност/активността на сивия пазар е, че създава неравен пазар. Легалният пазар работи с ограничения на своите оферти, реклама, печалби и пазарен обхват. Не само това, но комбинираните общи пазарни дейности на бели, сиви и черни, или законни и незаконни, създават погрешното схващане, че лицензираната индустрия е единствено отговорна за цялата хазартна дейност на пазара, когато отговаря само за част от пазарните приходи . И така, когато пазарният дял на лицензираните хазартни игри падне под 50 процента, а на пазари като Унгария под 10 процента, легалният пазар не е в състояние да произведе устойчиви приходи, последващо данъчно облагане, отговорно финансиране на хазарта, камо ли да произвежда или поддържа нещо като прогнозирана доходност и, ако е уместно, публично търгувана пазарна капитализация – сценарий, който в момента виждаме в множество хазартни юрисдикции, не на последно място от които са Съединените щати.
„Докато близкият риск е проблематичен, далечният риск е много, много по-лош“, предупреждава Вали. „Цялата неналожена дейност срещу незаконния хазарт, която имаме днес, и нежеланието понякога просто да се занимаваме с незаконния хазарт, тъй като някои смятат, че е злоупотребено като „разсейване“, за да се избегне по-нататъшно регулиране от законни лобистки групи и търговски организации в индустрията, приканва ужасна съдба: бъдеще, в което организираната престъпност и транснационалните престъпни групи се интересуват от онлайн хазарта не само за канал за пране на пари, но и за цялостен контрол върху хазартната екосистема и аудитория, точка. Това не е някаква далечна басня, която предлагам – това се случва в момента и човек трябва само да опише в детайли няколко законови, регулаторни и пазарни пропуски, които вече са видими на всеки континент, за да види, че далечният риск е ясно и настояще : дейност на сицилианската мафия Н'дрангета в Малта, Триадите във Филипините и Тайланд, Наркокартелите в Мексико и Северна Латинска Америка, са само няколко примера за скорошно преминаване от близък към далечен риск в нашите пазари за онлайн хазарт.
Според Вали пазар като Унгария има две възможности:
Вариант 1: Канализиране на легалните марки.
Безмилостно ефикасно наблюдение, контрол и правоприлагане трябва да бъдат приложени, за да има някакво усещане за ограничен, контролиран и регулиран пазар. Тази опция трябва да бъде приложена преди и по време на всяко разглеждане на Вариант 2.
Вариант 2: Либерализиране на пазара.
Допускане на повече лицензианти, потенциално обхващане на условията за амнистия за незаконни преди това оператори
Като се има предвид доминирането на трафика и приходите на незаконните марки, трябва да се обмисли поканата им за лицензиране с амнистия и/или условия за партньорство с местни марки. Сделките за достъп до пазара могат да се провалят, както видяхме при операторите на Tribal Gaming в САЩ, но това е така, защото черният пазар не е бил наложен срещу първо. Ако Унгария желае да направи компромис с настоящи и исторически незаконни марки, като се има предвид днешният им статут на пазара, подходящият климат е постижим. Въпреки това, никаква търговско интелигентна сделка няма да бъде възможна без първо ниво на активирано правоприлагане срещу черния пазар. Само когато нещата са трудни за нелегалните навлизащи, те наистина ще се почувстват като ценни местните партньори и правителството, търговски и практически.
Лобирането пред правителството за широко лицензиране също не е лишено от рискове. Дори при правилния търговски климат за партньорски сделки, обществеността, политиците и правителството ще трябва да бъдат убедени, за да позволят на днешните днешни крадци да навлязат на пазара, чрез плащане и споделяне на приходите на местен партньор за тази привилегия на чадърен лиценз. Ще са необходими законови промени и преговори за сделка, по време на които някои нелегални могат да продължат да печелят пари и пазарен дял, докато губят време. Тенденция, която „правеше сено, докато слънцето грееше“ за много марки в Германия и Холандия, тъй като те си играеха с потенциалната си легализация, само за да никога не представят документи за лицензиране в крайна сметка.
Сив пазар и меки престъпници
Търсенията за „Bet365“ в Швейцария са най-популярният термин за хазарт в тази страна. Повече от „казино“, повече от „футболни залагания“ или дори „Меси“ по време на Световното първенство. „Bet365“ е най-търсеният термин за залагане в Швейцария, а номер две е „Bet 365“ с включен интервал между думите.
„Публиката казва, че иска Bet365. Ако марката е толкова популярна, със сигурност по-оптимален резултат е да се признае това пазарно присъствие“, казва Вали. „Трябва да намерим прагматични начини да разпознаем най-популярните марки на пазара. Признайте, че имат лицензи на други пазари – и задайте въпроса: защо не обсъдим легалните операции на нашия пазар? Съгласете сделка за предоставяне на сума от $X като данъци за първите пет години, например, и ги принудете да работят със съществуващите лицензирани марки на местния пазар или просто да бъдат стимулирани да придобият тези местни марки чрез M&A. Едва ли е революционно или изненадващо предложение, като се има предвид, че консолидирането на местния опит е крайъгълен камък на глобалната бизнес динамика на iGaming.”
Ако искате да контролирате целия пазар, има опции на масата. Прагматичният модел признава, че има „твърд престъпен“ елемент, който не искате на вашия пазар, и в същото време има мека престъпност, с която вероятно ще трябва да работите – тъй като те са много по-податливи отколкото твърдия сорт. Вали ги описва като: „гангстери без оръжия“. Те потенциално биха платили години просрочени данъци, за да имат чист правен статут – точно това установи прецедентът на PokerStars в САЩ.
„По-голямата част от наследените марки не са създадени в бизнеса, за да бъдат престъпници – това не е тяхната природа – но те са брандирани по този начин, защото вземат незаконни приходи“, заявява Вали. „Като се има предвид заплахата от кръстосване на мека/твърда престъпност, ние просто трябва да намерим практически изходи от сценарий, който привлича твърде много внимание и интерес от това, което свикнахме да считаме за „далечен риск“ – от организираната престъпност, навлизаща в iGaming не просто за възможности за пране на пари, а за оперативен контрол.
„Ако създадете правилната среда за наблюдение, полиция и прилагане, като използвате платформа като Yield Sec, за да помогнете за постигане на критична маса за канализиране, правителствата и регулаторите могат да поканят наследените марки на черния пазар обратно в лицензирания спектър и да отключат плащането на просрочени данъци, глоби и „специални условия“, за да доведат пазара до позиция на положително канализиране, където онлайн хазартната дейност може наистина да е от полза за местната търговия и общност. Обратният завой на Bet365 в Унгария създава прецедент: те демонстрират избягване на риска в Унгария и мисля, че трябва да се проведе разговор заради това. Мисля, че игнорирането му е възможност, която може да бъде пропусната. Това решение да напуснат Унгария е сеизмично: Bet365 е марка, която рядко е напускала пазар, но сега, внезапно, те доброволно напускат Унгария. Защо да напускате пазар, на който сте толкова доминиращ и на който потребителите активно ви търсят, както показва мониторингът на аудиторията на Yield Sec?“
Обратно към началото
Ако искате да контролирате пазара, законният хазарт трябва да замени и предотврати незаконния хазарт. Говоренето за защита на гражданите е следствие от действителния проблем. Отървете се от престъпността и ще се отървете от последствията от престъпността. Регулаторите и правителствата се нуждаят от инструментариум, който включва разговори и възстановяване на нелицензирани марки. Трябва да има равносметка срещу тези марки за предишни грехове, но като част от този процес „меките престъпници“ трябва да бъдат в стаята, част от разговора и в крайна сметка част от решението.
Германският, швейцарският и унгарският потребител виждат нелицензираните марки като „водещи надеждни марки“ на всеки от съответните им пазари. Част от причината за това са законодателните отклонения при прилагането на законите през последните 20 години. След което регулаторите казват неща като: по-голямата част от пазара е канализиран въз основа на номерата на данъчните декларации. Това обаче е от спечелени клиенти, които са декларирали този доход в данъчните си декларации – което е малка сума в сравнение с данните за оборота на черния пазар.
Правителствата трябва да се ангажират с нелицензирани марки и трябва да участват в диалог. Разбира се, това ще шокира и подразни лицензираните местни марки на пазара, чието мнение е правилно, че нелегалните трябва да бъдат напълно изключени от пазара. Никой обаче няма полза от този подход. В САЩ, ако можеше да се постигне споразумение, което да позволи на нелицензирани марки да си партнират с US Tribes, например, годишните права за спортни залагания на Tribes нямаше да струват малките суми, които са днес, а милиони долари за права на достъп и дялове от приходите на година, които държавите и племената бяха предвидили първоначално.
В Швейцария нелицензираните марки могат да плащат на 10-те казина с онлайн лицензи, за да бъдат техни официални партньори за залагане. Казината биха могли да предлагат спортни залагания чрез Bet365 или Unibet, които биха платили на всяко от казината за правата. Пазарът става конкурентен, канализиран и всъщност прави пари за операторите и генерира данъци за правителството и общността. Контрааргументът от казината е, че спортните залагания биха канибализирали приходите от техните клиенти в казиното, но данните на Yield Sec показват, че това вече се случва – само че без да се натрупват никакви ползи за казината.
Може ли забраната да работи?
Местните марки в Унгария искат сами да решат проблема. Те разбираемо нямат състрадание към методология, която „кани враговете им на масата“. В същото време правителството се стреми да намали правоприлагането, издавайки известието SARA през август 2023 г., предупреждавайки, че глобите за блокиране на плащания ще бъдат налагани многократно на нарушителите.
За съжаление, това е предимно позьорство. Познат модел се проявява, когато държавните агенции предприемат мерки срещу принудителното изпълнение на плащания, което е предимно чрез VISA или MasterCard на пазар като Унгария. Веднага щом атакувате този източник, той незабавно превключва към агрегатори, което ефективно премахва всеки метод на плащане от радара. Правителствените и финансовите агенции вече не са в състояние да проследяват плащанията, особено плащанията за незаконни хазартни игри, извършвани чрез PayPal и други онлайн портфейли, с които нелегалните са преминали към неправилно кодиране на транзакции за толкова безобидни неща като продажбите на „онлайн дрехи“ или „доставка на храна“. Репресиите просто водят до агрегаторите и доставчиците на платежни услуги зад онлайн портфейли, които много ефективно крият транзакциите и тези методи за маскиране на плащания се виждат от Yield Sec като променящи се често, понякога дори на всеки час в събития като световно първенство и футбол във Висшата лига мачове, за да защити приходите на незаконните оператори.
„Каквото и правителство да иска за техния пазар за онлайн хазарт, то може да получи с поддържан от Yield Sec изглед за наблюдение, контрол и правоприлагане (MPE). Всяко правителство, което дойде при нас, желаейки модел на 100% забрана например, нашият отговор е да, можете абсолютно да постигнете това, стига да се ангажирате с 24/7, 365 дни в годината MPE рамка,” заявява Вали. „Да знаеш, че има престъпност, е едно нещо. Да се направи нещо по въпроса обаче е фундаментално. Yield Sec съществува, за да помага и подкрепя правните заинтересовани страни да преместят иглата срещу престъпността и към позитивен, канализиран пазар.
„Няма голям смисъл да знаем за престъпленията, без да ги налагаме. Най-малката празнина в наблюдението или забавянето на правоприлагането създава възможност за престъпност, а слабото правоприлагане без постоянен каданс позволява на престъпността да се адаптира, реформира и напълни отново пазара, само че се отдалечава малко повече от мястото, където беше днешното политическо внимание. Това проникване и кражба на пазара, както и вредата и нещастието на потребителите, които създава, вече не трябва да са свързани с политика: това е въпрос на правоприлагането и наказателното правосъдие, защото от всеки пазар се краде. Всеки ден.
„Във всяка форма на онлайн игри. Един нелицензиран оператор, който напусна пазара в Унгария, направи незаконната ситуация много по-лоша и нито един законен оператор не се облагодетелства – което означава, че данъчните постъпления не са се увеличили и финансирането за отговорна игра и защитата на уязвимите ще продължи да се извършва от законни, лицензирани субекти сами. Това е просто неустойчиво – какво се случва, когато пазарът е толкова доминиран от престъпност, че вече не можете да плащате за отговорна игра, точка?
„Знаем, че има мега-брандове, работещи без лицензи в цяла Европа: така че започнете да мислите за репатрирането им и извеждането им на сушата, с лицензионни условия с плъзгаща се скала, които позволяват на местните марки да се конкурират ефективно; вземане на неочаквани плащания за просрочени данъци, глоби и уреждане на щети на потребителите; установяване на партньорски диалог за „имигрантски“ марки с местни „патриоти“; активно избягване на големия риск от проникване и контрол на организираната престъпност; и преместване на иглата през динамиката на вашия пазар, така че законният хазарт да постигне целта си: замяна и премахване на незаконния хазарт.“
Национална амнистия
Повечето европейски пазари се насочват към разделяне 50/50 между легален и нелицензиран/незаконен хазарт. Данните на Yield Sec показват, че това има тенденция да бъде нормално. Каквито и социални политики да са били прилагани в миналото, от гледна точка на тухли и хоросан, опитите за експортиране на същите тези модели в онлайн или са се провалили, или се провалят. Регулаторите не могат да пренебрегнат предпочитанията на поведението на онлайн аудиторията. „Трябва да нулираме парадигмата въз основа на данните за аудиторията и продуктовата активност“, подчертава Вали. „Или поемете по пътя на прекомерното правоприлагане, или оставете някои от меките престъпници, нелицензираните оператори да дойдат на масата, което увеличава пая за всички. Наличието на по-голяма легална индустрия на сушата създава по-добра среда навсякъде: повече от тази ярко бяла шапка на айсберга над ватерлинията, видима за всички и хвърляща светлина в тъмнината около нея, давайки на престъпността по-малко възможност да се крие и да създава вреда.
Bet365 представляваше две трети от унгарския пазар, като юридическите лица не успяха да заемат 10 процента от пространството. Вали се аргументира да позволи на Bet365 да работи с лицензираните оператори, за да ги направи улични законни. „Има марки, които са точно под водолинията“, казва той. „Това, което не искате, е наследените марки в Унгария като Bet365 да напуснат, създавайки вакуум, който е запълнен с проникнали на пазара, които основно се опитват да се представят за част от игралната индустрия, докато всъщност те просто са престъпници.
„Когато стартирахме Yield Sec, беше годината на Световната купа и успяхме да разгледаме обема на незаконния хазарт през този период, който беше огромен. Тази година във футболния календар няма пауза. Футболният сезон 2023/24 приключва, започва Европейското първенство, след това са Олимпийските игри и започва сезон 2024/25. Няма естествена пауза в прехвърлянето през 2024 г. и това може да доведе до невероятни вреди от хазарта и проблеми с пристрастяването, причинени от нелегалните, ако не започнем практически да се справяме с тъмната страна сега.“
