Новини от оператора
САЩ – Caesars обявява излизането на CEOC от фалит
By Фил - 9 октомври 2017 г.
Caesars Entertainment заяви, че завършването на обявеното по-рано сливане с Caesars Acquisition Company (CAC) и приключването на преструктурирането на Caesars Entertainment Operating Company, Inc. (CEOC) и нейните дъщерни дружества-длъжници.
В резултат на тези транзакции, наскоро преструктурираната Caesars Entertainment е в позиция да продължи да инвестира в стратегията си за растеж и да реализира предимствата на по-опростена капиталова структура с по-малко ливъридж.
„Приключването на преструктурирането на CEOC оставя Caesars Entertainment с очаквана стойност на предприятието от приблизително $20 милиарда въз основа на вчерашните цени на затваряне. С намален ливъридж, увеличен свободен паричен поток и новата структура на REIT, ние сме позиционирани със солидна основа за преследване на диверсифицирана стратегия за растеж“, каза Марк Фрисора, президент и главен изпълнителен директор на Caesars Entertainment. „По време на процеса на преструктуриране Caesars инвестира значително в надграждане и обновяване на своите съоръжения. Общите капиталови разходи за периода 2015-2017 г. се очаква да надхвърлят $1.5 милиарда, което ще бъде от полза за компанията в бъдеще. Ние също така изпълняваме стотици инициативи за генериране на допълнителни приходи, както и за подобряване на оперативната ефективност, изживяването на гостите и ангажираността на служителите чрез технологични иновации и подобряване на процесите.“
От началото на 2015 г. Caesars Entertainment значително подобри своите операции с над $700 милиона подобрение на коригираната EBITDA и постигнато увеличение на маржа на коригираната EBITDA с над 770 базисни точки. В резултат на преструктурирането, дългът е намален с повече от $16 милиарда, с изключение на капитализацията на $640 милиона годишно задължение за лизинг.
Caesars Entertainment допълнително подобри своя силен профил на свободен паричен поток чрез опортюнистични рефинансирания, които доведоха до комбинирани спестявания на лихви от приблизително $270 милиона. Тези спестявания включват очакваните ползи от рефинансиране на всички дългове на Caesars Entertainment Resort Properties, LLC (CERP) и Caesars Growth Properties Holdings, LLC (CGPH). Тези рефинансирания се очаква да приключат по-късно тази година.
Caesars Entertainment е в добра позиция да подкрепи непрекъснати инвестиции в възможности за растеж и създаване на стойност, както и инициативи, насочени към по-нататъшно подобряване на удовлетвореността на клиентите и ангажираността на служителите, включително:
Използване на значително присъствие в разрастващия се Лас Вегас – Caesars Entertainment ще продължи да актуализира своя продукт за стаи в Лас Вегас в съответствие с положителната си дългосрочна перспектива за този пазар. В допълнение, Компанията напредва в развитието на конгресен център и други възможности за монетизиране на големи, недостатъчно използвани имоти с търговски мащаб в близост до Лас Вегас Стрип в своето портфолио от недвижими имоти.
Операторът заяви: „Caesars Entertainment очаква да отключи нови възможности за органичен и неорганичен растеж на глобалните пазари, подкрепен от силен профил на свободен паричен поток след излизането на CEOC от фалит. Caesars Entertainment е насочена към допълнително подобряване на своите финансови и оперативни резултати със стотици отделни проекти в рамките на Службата за непрекъснато подобрение на компанията и чрез внедряването на нови най-добри в класа, сигурни, базирани на облак технологични решения за цялото предприятие. С повече от 50 милиона членове на Total Rewards, Caesars Entertainment стимулира растежа на приходите чрез технологични подобрения в своите канали за маркетинг и ангажиране, като например прилагането на машинно обучение към данните за поведението на клиентите. С приблизително 2 милиарда долара в брой и нарастващ паричен поток, Caesars Entertainment е в добра позиция да инвестира в бъдещ растеж.“
Съгласно условията на предварително обявеното сливане, акционерите на CAC получават по 1.625 обикновени акции на Caesars Entertainment на акция от обикновените акции клас A на CAC. Освен това CEOC отдели почти всичките си базирани в САЩ недвижими имоти от своите игрални операции, като Caesars Entertainment продължава да притежава и управлява игралните операции. Тези активи от недвижими имоти сега се държат в новосъздадения тръст за инвестиции в недвижими имоти, наречен VICI Properties, Inc. („VICI“), собственост на някои от бившите кредитори на CEOC.
Caesars Entertainment ще плаща наем на VICI, тъй като продължава да управлява имотите. Съществените решения, свързани с тези имоти – като ремонти или други значими проекти – ще бъдат взети от Caesars Entertainment в сътрудничество с борда и ръководството на VICI. По подобен начин Caesars Entertainment и VICI могат понякога да си партнират в тези и други инвестиции за развитие и растеж.
