Новини от оператора

САЩ – Blackstone ще плати $4.6 милиарда за база в MGM Grand и Mandalay Bay

MGM Resorts прехвърля основен дял в два от основните си активи в Лас Вегас, като MGM Grand и Mandalay Bay се продават на нарастващата игрална сила Blackstone за 4.6 милиарда долара след все по-популярния модел „купуване и обратно наемане“.

Сделката между MGM Growth Properties и Blackstone Real Estate Income Trust ефективно монетизира недвижимите имоти на двата имота. Двете компании ще сключат окончателно споразумение за създаване на ново съвместно предприятие за придобиване на активите за недвижими имоти в Лас Вегас на MGM Grand и Mandalay Bay. Blackstone също така ще закупи акции от клас А на MGM Growth Properties за 150 милиона долара. MGM ще притежава 50.1% от съвместното предприятие, а Blackstone ще притежава 49.9%.

След като бъде завършен, MGM Resorts International ще сключи дългосрочен троен нетен главен лизинг за двата имота и ще предостави пълна корпоративна гаранция за наемни плащания. MGM Resorts ще продължи да управлява, оперира и отговаря за всички аспекти на имотите ежедневно, като съвместното предприятие притежава имотите и получава плащания за наем.

„Тези съобщения представляват ключов крайъгълен камък в изпълнението на предишната стратегия на Компанията за намаляване на активите, която позволява най-добрия в класа баланс и генериране на силен свободен паричен поток, за да предостави на MGM Resorts значима стратегическа гъвкавост за създаване на постоянна стойност за нашите акционери “, каза Джим Мърън, председател и главен изпълнителен директор на MGM Resorts. „Като такива, ние оставаме решени да преследваме благоразумно нарастващи възможности, свързани с нашите оставащи притежавани активи в недвижими имоти, включително MGM Springfield, нашия 50-процентен дял в CityCenter и нашата 55-процентна икономическа собственост в MGP (проформа за потенциалното обратно изкупуване на 1.4 милиарда долара) . Нашата корпоративна цел остава кристално ясна, ние ще продължим да монетизираме нашите притежавани недвижими имоти, което улеснява силния ни фокус върху връщането на капитала на нашите акционери, като същевременно запазваме значителна гъвкавост, за да преследваме нашите инициативи за видим растеж, включително Япония и спортни залагания.

Приключените по-рано транзакции на Bellagio и Circus Circus в Лас Вегас осигуриха значителни приходи за намаляване на задлъжнялостта и се очаква продължаващото изпълнение на инициативите на компанията за 2020 г. да подпомогне допълнително подобренията в баланса на компанията. Компанията остава уверена в постигането на по-рано заявената цел за нетен вътрешен финансов ливъридж, с изключение на MGP, от приблизително 1x до края на 2020 г. Компанията очаква, че значителна част от приходите от тази сделка, заедно с краткосрочните парични постъпления от оперативното партньорство обратно изкупуване на дялове, ще се използва за връщане на капитал на акционерите чрез обратно изкупуване на акции и дивиденти. Компанията възнамерява да предостави по-конкретна актуализация на своя план за разпределение на капитала във връзка с оповестяването на печалбите си за четвъртото тримесечие на 2019 г.

„Нивата на оценка, постигнати при транзакциите на Bellagio и MGM Grand Las Vegas, са доказателство за MGM Resorts като висококачествен наемател и цялостното ни качество на активите. Големият интерес към нашите скорошни транзакции допълнително потвърждава убеждението на Компанията, че е в състояние да отключи стойност за нашите акционери чрез нейната стратегия за облекчаване на активите“, каза Пол Салем, председател на Комитета за недвижими имоти към Борда на директорите на компанията. „Транзакцията представлява друга ключова фаза от нашия текущ преглед на активите на Компанията и е в съответствие с всички основни цели на Комитета за недвижими имоти за повишаване на свободния паричен поток на акция, максимизиране на стойността на притежаваните от нас недвижими имоти и дялови участия, подчертавайки силата на нашия оперативен бизнес и укрепване на финансовата позиция на Компанията.“

„Имаме удоволствието да обявим това партньорство с Blackstone Real Estate Income Trust, което илюстрира многобройните налични възможности за разрастване на нашия бизнес и подчертава силното институционално търсене на игрални недвижими имоти“, каза Джеймс Стюарт, главен изпълнителен директор на MGM Growth Properties. „Заедно с предвиденото парично изкупуване на 1.4 милиарда долара от оперативните партньорски звена на MGM, както беше обявено от MGM, очакваме тази транзакция да увеличи AFFO, като същевременно ни позволи да поддържаме пропорционален нетен ливъридж от 5.6 пъти.“

Джон Грей, президент и главен оперативен директор на Blackstone, каза: „Тази сделка отразява нашето продължаващо силно убеждение в Лас Вегас. Имаме удоволствието отново да си партнираме с MGM Resorts, оператор от световна класа, както и с MGM Growth Properties.”

Тайлър Хенритце, ръководител на отдела за придобивания в САЩ за Blackstone Real Estate, каза: „Подобно на Bellagio, притежаването на тези два първокласни актива в Лас Вегас под дългосрочен лизинг с MGM осигурява стабилен паричен поток и отлична защита срещу негативни последици за нашите BREIT инвеститори. Очакваме с нетърпение да разширим партньорството си с MGM Resorts и MGM Growth Properties, най-добрата в класа компания.“

Заедно MGM Grand и Mandalay Bay се състоят от 9,743 стаи, приблизително три милиона квадратни фута пространство за срещи и приблизително 300,000 226 квадратни фута пространство за казино на 292 акра на Лас Вегас Стрип. Първоначалният годишен наем на MGM Resorts ще бъде XNUMX милиона долара. В момента MGP притежава недвижимите имоти Mandalay Bay, а MGM Resorts в момента притежава недвижимите имоти MGM Grand.

MGP е REIT, фокусиран върху придобиването, собствеността и отдаването под наем на широкомащабни курорти за развлечения и отдих. Blackstone Real Estate има дълбока история и експертен опит на пазара на недвижими имоти в Лас Вегас в класове офиси, хотелиерство и жилищни активи, включително неотдавнашното придобиване от BREIT на Bellagio за 4.25 милиарда долара.