Новини за доставчика

Южна Африка - Sun International ще купи конкурента Peermont

Sun International ще купи конкурентната казино и хотелска група Peermont, добавяйки към портфолиото си девет казино курорта, включително водещия казино курорт Emperors Palace на Peermont, три самостоятелни хотела и едно самостоятелно казино.

При създаването на южноафриканска суперсила Sun ще добави 3,374 слота, 156 настолни игри и 1,711 стаи от портфолиото на Peermont.

Изкупуването дава шанс на Sun International да увеличи приходите от хазартни игри от Гаутенг, който е провинциалната юрисдикция с най-високи разходи за хазарт в Южна Африка.

Emperors Palace е едно от най-големите казина в Южна Африка с атрактивен финансов и оперативен профил. Имотът има марж на EBITDAM над 41 процента, което е доста над средното за Sun International. Той също така ще премахне едно от възраженията срещу предложеното от Sun преместване на своя лиценз Morula от сегашния обект в Mabopane в Menlyn Maine.

Бяха сключени споразумения между Sun и притежателите на обикновени акции, привилегировани акции и мецанин дълг в Peermont Group, проправяйки пътя на Sun да закупи 100 процента от Peermont Group.
Освен това Sun International и Peermont постигнаха споразумение за уреждане на възражението на Peermont срещу проекта Menlyn Maine на Sun International в Tshwane.

Sun International CE Греъм Стивънс каза: „Peermont има редица допълващи се атрибути, които ще подобрят нашата група. Те включват факта, че Peermont разполага с установени и добре поддържани активи и инфраструктура, особено Emperors Palace, който също разполага с обширни хотелски и конферентни съоръжения. Тяхното портфолио също така има високи маржове на EBITDA над 37 процента и опитен и високо ценен мениджърски екип.

В резултат на предложената транзакция, портфолиото на Sun International от южноафрикански активи ще бъде допълнително диверсифицирано. Тази диверсификация води до намаляване на зависимостта на Sun International от нейния имот GrandWest в Западен Кейп, който в момента представлява 27 процента от EBITDA на Групата.

Г-н Стивънс добави: „Sun International остава ангажиран със стратегията си за диверсификация на портфолиото на групата, за да увеличи експозицията към офшорни възможности, по-специално в Латинска Америка. Докато портфолиото от активи на Peermont първоначално ще увеличи дела на комбинирания бизнес, който възниква в Южна Африка, то също така отваря възможността за по-нататъшно преструктуриране на местни активи, със средносрочна цел за създаване на портфолио от по-малко, по-големи, качествени активи. ”

Изпълнителният директор на Peermont Group Антъни Пътъргил каза: „Предложената сделка е положително развитие за Peermont и подкрепя инерцията, която изградихме през последните няколко години. Ние вярваме, че редица силни възможности за растеж могат да бъдат отключени, като бъдем част от по-голяма и добре финансирана група.“

Възнаграждението за покупка е определено по отношение на корпоративната стойност на Peermont от 9,425 31 млн. ранда. Към 2014 декември 3,253 г. Peermont отчете приходи от R1,205 2015 милиона и EBITDA от R40 XNUMX милиона. Казино курортът Thaba Moshate в Burgersfort е планиран да бъде открит през април XNUMX г. и се очаква да генерира RXNUMXm EBITDA през първата си пълна година на дейност.

Emperors Palace допринесе R872m от EBITDA.

„Акционерите на Peermont ще получат акции в Sun International като част от предложената транзакция и следователно могат да се възползват от критичната маса и потенциала за растеж на разширената Sun International“, добави г-н Puttergill.

Г-н Стивънс добави: „Вследствие на споразумението за уреждане между страните, възражението на Peermont срещу предложеното от нас преместване на лиценза на Morula от настоящия обект в Mabopane в Menlyn Maine беше оттеглено. Въпреки че има едно оставащо възражение, изглежда по-малко вероятно то да попречи на напредъка по предложеното преместване.

В случай, че придобиването на Peermont не бъде осъществено успешно и Time Square в Menlyn Maine се отвори за обществеността, Menlyn Maine ще издаде Peermont с финансов инструмент, който задължава Menlyn Maine да плати на Peermont капитал от R700m, който може да се увеличи до R900m при определени определени обстоятелства. Тази облигация е със срок от пет години и е без фиксирани срокове на погасяване. Банкнотата е гарантирана от Sun International.

Г-н Стивънс добави: „Това придобиване ще подобри позицията и мащаба на Sun International като водещ оператор на хотели, курорти и игри, което от своя страна го позиционира добре да предприеме по-големи разработки и придобивания в световен мащаб.“