Новини от оператора

Австралия – Crown получава подобрена оферта за придобиване от Blackstone

Crown Resorts обяви, че е получил непоискано и необвързващо предложение от компания от името на фондове, управлявани и съветвани от Blackstone Inc. и нейните филиали, за придобиване на всички акции в Crown чрез схема за споразумение на цена от 12.50 австралийски долара в брой на акция.

Цената на офертата ще бъде намалена със стойността на всички дивиденти или разпределения, декларирани или изплатени от Crown. Предложението следва предишни предложения за придобиване, направени от Blackstone за 11.85 австралийски долара в брой на акция, както беше обявено на ASX на 22 март 2021 г., и 12.35 австралийски долара в брой на акция, както беше обявено на ASX на 10 май 2021 г.

Предложението е предмет на редица условия, включително извършване на комплексна проверка от Blackstone на Crown (обхващаща регулаторни, търговски, оперативни, финансови, данъчни, правни и счетоводни въпроси) на изключителна основа;

Blackstone също ще трябва да получи окончателно одобрение от своите инвестиционни комитети. Blackstone заяви, че е получил предварителната подкрепа на глобалните инвестиционни комитети и сингапурския инвестиционен комитет на Blackstone.

Blackstone също така ще се нуждае от единодушна препоръка на борда на Crown и ангажимент от всички директори на Crown да гласуват в полза на предложението (при липса на по-добро предложение и подлежи на независим експерт
заключавайки (и продължавайки да заключавайки), че предложената сделка е в най-добрия интерес на акционерите на Crown.

Освен това ще е необходимо изпълнението на обвързващо споразумение за изпълнение, включващо различни правила и условия, включително набор от условия, свързани с регулаторните одобрения на Blackstone и лицензите за казино на Crown. Допълнителни подробности за правилата и условията, предложени от Blackstone, са изложени в приложението към това съобщение.

Всяко придобиване на Crown от Blackstone ще зависи от Blackstone да получи окончателно одобрение от регулаторите на казината във всяка от Виктория, Нов Южен Уелс и Западна Австралия (регулаторите). Blackstone заяви, че се е ангажирал с регулаторите във връзка с този проблем и че съветниците на регулаторите са посочили на Blackstone, че няма причина да се смята, че одобрението няма да бъде реализирано. Blackstone заяви, че тази позиция подлежи на предоставяне на допълнителна информация и че съветниците на регулаторите продължават своя преглед.

Blackstone заяви, че е готов да продължи с предложената транзакция, след като Blackstone получи окончателно потвърждение за годност от регулаторите, дори ако Кралската комисия на Пърт продължава, процесът на консултация на Crown с Независимия орган за алкохол и игри на NSW продължава, законодателството за изпълнението на препоръките на Викторианската кралска комисия все още не е финализирано или прието, или текущите разследвания на AUSTRAC не са завършени. Последствията или резултатите от тези процеси обаче могат да повлияят на предложената сделка.

Blackstone посочи, че предложената сделка ще бъде финансирана чрез комбинация от дълг и собствен капитал. Blackstone ще осигури капиталово финансиране за предложената транзакция чрез един или повече от своите свързани фондове и предложената транзакция няма да бъде предмет на никакви условия за финансиране. При формулирането на офертната цена Blackstone е приел, че Crown остава в съответствие със своите банкови споразумения и не е понижен под кредитните рейтинги, както беше обявено на ASX на 29 октомври 2021 г.

В момента Blackstone притежава дял от 9.99 процента в Crown, който е придобил от Melco Resorts & Entertainment Limited за $8.15 на акция през април 2020 г. Бордът на Crown все още не е формирал мнение относно достойнствата на Предложението. Сега той ще оцени предложението, като вземе предвид стойността и условията на предложението и други съображения. Той също така ще се ангажира със съответните заинтересовани страни, включително регулаторните органи.
Акционерите на Crown не трябва да предприемат никакви действия във връзка с Предложението на този етап. Няма сигурност, че Предложението ще доведе до сделка. Crown назначи UBS и Gresham Partners за финансови съветници и Herbert Smith Freehills за правен съветник във връзка с Предложението.