СПОРТНО ЗАЛОЖЕНИЕ

Обединеното кралство – Caesars се съгласява да намали цената на покупката на 888 на активите на William Hill извън САЩ

Британската хазартна компания 888 Holdings и базираната в САЩ Caesars Entertainment се споразумяха да намалят стойността на активите на William Hill извън САЩ, позовавайки се на тежки икономически условия и регулаторно разследване.

Цезари (CZR) обяви преработено споразумение за продажба на неамериканските активи на William Hill към 888 Holdings Plc за преразгледана стойност на предприятието между £1.95 млрд. и £2.05 млрд.

Ревизираното споразумение отразява намаление с 250 милиона паунда на възнаграждението, дължимо при приключване, и Caesars има право да получи до 100 милиона паунда като отложено възнаграждение, при условие че разширеният бизнес на 888 Holdings Plc постигне определени финансови цели за 2023 г.   

След изплащането на дълга и други корекции на оборотния капитал и при спазване на обичайните корекции на покупната цена при затваряне, Caesars очаква да получи нетни приходи от транзакцията при затваряне от приблизително £585 милиона или $785 милиона.

888 каза: ” Бордът на директорите на 888 продължава да вярва, че придобиването представлява възможност за трансформация за 888 да увеличи значително своя мащаб, допълнително да диверсифицира и укрепи своя продуктов микс и да изгради водещи позиции в няколко от ключовите си пазари. Бордът продължава да вярва, че придобиването има изключително убедителни стратегически и финансови ползи, като текущата макроикономическа среда и променящите се пазарни условия на неговите ключови пазари служат само за укрепване на обосновката за обединяването на два изключително допълващи се бизнеса и комбинирането на два от водещите в индустрията марки. Наред със стратегическите ползи, комбинацията от 888 и WHI се очаква да осигури значителна оперативна ефективност, включително синергии на разходите преди данъци от най-малко £100 милиона, включително £15 милиона в капиталови синергии, на или преди 2025 г., с планове за интеграция, добре напреднали, за да се гарантира добре изпълнена интеграция и навременна реализация на очакваните синергии.

„В момента компанията очаква да постигне кумулативно приблизително 5 милиона британски лири от такива синергии през 2022 г., 54 милиона британски лири през 2023 г., 70 милиона британски лири през 2024 г. и 100 милиона британски лири през 2025 г. При постигането на тези синергии Компанията очаква да понесе еднократни парични разходи от приблизително 1x годишни синергии на разходите преди данъци, разпределени през първите три години след приключване на Придобиването. Разширената група ще бъде силно ориентирана към растеж, ще се възползва от ясно предимство в мащаба и ще бъде силна
продуктова и географска диверсификация. С фокус върху регулираните пазари ще може да предлага на клиентите
продукти от световна класа, поддържани от водещи марки за залагане и игри, стимулиращи устойчив растеж и
създаване на стойност за акционерите в средносрочен и дългосрочен план. Той ще продължи да се фокусира върху разработването и подобряването на по-безопасни хазартни процеси и повишаване на индустриалните стандарти, използвайки знанията от 888 и WHI, за да гарантира, че защитата на клиентите остава основен приоритет“, добавя той.

Сделката подлежи на получаване на одобрението на акционерите на 888 Holdings и регулаторни одобрения. Очакванията на Caesars са сделката да приключи през юни 2022 г.